Фундаментальную роль в оценки кредитоспособности предприятия играет система показателей, на основе которых делаются выводы о состоянии хозяйствующего субъекта не только на момент обращения в банк, но и представляется возможным спрогнозировать развитие событий в будущем.
Для различных целей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют определенные группы относительных показателей. Основными из них, позволяющими оценить финансовое состояние предприятия, являются показатели рентабельности, ликвидности, оборачиваемости капитала.
Показатели рентабельности – это одни из основных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, отражающие степень использования имущества (активов) в хозяйственной деятельности. Вообще, рентабельность – это комплексный показатель уровня отдачи производственных затрат, вовлеченных в деятельность ресурсов. Учету подлежат как потребляемые ресурсы (оборотные средства), так и применяемые в производственном процессе ресурсы (основные фонды). Анализ может относиться к отдельным видам ресурсов, например, к собственному капиталу предприятия, живому труду или к совокупности ресурсов – собственному или заемному капиталу. Таким образом, рентабельность можно рассчитывать соотнося прибыль с разными формами имущества предприятия.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
- показатели доходности продукции (рассчитываются но основе выручки от продаж продукции, выполнения работ, оказания услуг и затрат на производство и реализацию продукции). К ним относятся показатели рентабельности продаж и рентабельности основной деятельности.
- показатели доходности имущества и его частей. К ним относятся показатели рентабельности всего капитала, рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов.
- показатели доходности используемого капитала (рассчитываются на базе инвестируемого капитала). К ним относятся показатели рентабельности собственного капитала и рентабельности перманентного капитала.
Система данных показателей, с методами их расчета и подробным комментарием представлена в таблице 1.
Таблица 1
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
Коэффициент |
Формула расчета |
Комментарий |
1. Рентабельность продаж |
R1 = (прибыль от продаж продукции) (выручка от продажи) R1 = (с. 050 Ф№2) (с. 010 Ф№2) |
Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. |
2. Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность) |
R2 = (балансовая прибыль) (средняя за период стоимость активов) R2 = (с. 140 Ф№2) (с. 300 Ф№1) |
Показывает сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств. |
3. Рентабельность собственного капитала |
R3 = (прибыль остающаяся в распоряжении предприятия) (средняя за период величина собственного капитала) R3 = (с. 190 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 + с. 650 Ф№1) |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций. |
4. Рентабельность внеоборотных активов |
R4 = (чистая прибыль после уплаты налога на прибыль) (средняя за период стоимость внеоборотных активов) R4 = (с. 160 Ф№2) / (с. 190 Ф№1) |
Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов. |
Рекомендуем также почитать:
Роль кредитования на современном этапе развития страны
Кредитование в нашей стране развивается мощными темпами. Но пока его доля в экономике России незначительна. А в самих программах кредитования очевиден перекос в сторону выдачи краткосрочных кредитов. Но успехи есть. Например, авто-кредитование превысило 50% в общем объеме продаж автомобилей на пер ...
Политическая система Латвийской Республики
На мой взгляд, одной из главных причин по которым Латвия «сейчас» страна с самой неразвитой экономикой в ЕС - результаты неправильного распределения бюджетных средств и в целом политики государства. В 2008 году Латвии был предоставлен кредит ЕС, Эстонией и Германией общей суммой на 6,2 млрд. Евро. ...
Классификация векселей по признаку эмитента
Как отмечают Ефремова В.Н., Мизиковский Е.А. класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам, субъекту, производящему оплату[6]. (рис. 3.1)
Рис. 3.1. Классификация векселей
Рассмотрим классификацию векселей, которую предлагают данные авторы.
По призна ...