Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования
Страница 1

Материалы » Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки » Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования

Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта начинается с составления и анализа сравнительного аналитического баланса (см. таблицу 2. приложение 3).

Изучив состав и структуру имущества хозяйствующего субъекта по данным сравнительного аналитического баланса (см. таблицу 1) видно, что за период 2006-2007гг общая стоимость активов предприятия выросла на 1928тыс. Данное увеличение произошло за счет роста оборотных (мобильных) активов, которые явно преобладают в структуре активов баланса в силу специфики деятельности хозяйствующего субъекта. Прирост оборотных активов в анализируемом периоде составил в абсолютном выражении 1928 тыс. (или 279%) и главным образом был связан с увеличением прочих оборотных активов на 1838 тыс. (или на 22975%). Также на рост оборотных активов повлияла дебиторская задолженность, которая в 2007г. выросла на 290 тыс. по сравнению с 2006г. т.е. фактически в 3 раза. В данном периоде имел место рост краткосрочных финансовых вложений на 339 тыс. Необходимо отметить незначительное увеличение запасов (на 6%), которое выражалось в повышении уровня готовой продукции и товаров.

В период с 2007г. по 2008г. общая стоимость активов предприятия снизилась на 1030 тыс. (или на 39,33%), главным образом за счет уменьшения объема прочих оборотных активов на 1032 тыс. (или на 56%), уменьшения доли краткосрочных финансовых вложений на 339 тыс., снижения уровня дебиторской задолженности на 44 тыс. (или на 9,6%).

Однако, в данном периоде продолжалось увеличение запасов, прирост которых в абсолютном выражении составил 258 тыс.

В 2008г. по сравнению с 2006г. общая стоимость активов выросла с 691 тыс. до 1589 тыс. (на 898 тыс. или на 130%). Данный рост обусловлен увеличением уровня прочих оборотных активов, которые в 2008г. выросли на 806 тыс. (или на 10075%) по сравнению с 2006г. На стоимость активов повлияло также увеличение уровня запасов, которые увеличивались на протяжении всего анализируемого периода и в 2008г. составили в абсолютном выражении 283 тыс., т.е. на 264 тыс. больше чем в 2006г., рост составил 1389% и рост дебиторской задолженности, которая в 2008г. составила 414 тыс., т.е. на 246 тыс. больше уровня 2003г. Однако, в период 2007-2008гг дебиторская задолженность уменьшилась на 44 тыс. (485-414), следовательно, можно констатировать, что с 2007г. наметилась положительная тенденция, связанная с прекращением роста дебиторской задолженности и ее частичным погашением.

В составе имущества предприятия в 2006-2008гг. также происходили изменения. Прежде всего, необходимо отметить рост запасов. Если в 2006г. их доля в общем активе баланса составляла 2,7%, то к концу 2008г. она составила 17,8%, что было обусловлено ростом доли готовой продукции и товаров для перепродажи в составе запасов на 13,7%. Обращает на себя внимание увеличение дебиторской задолженности, доля которой в активе на конец 2008г. составила 26% по сравнению с 24,3% в 2006г. Налицо уменьшение доли денежных средств в активе баланса на 20,3% (51% в 2008г – 71,3% в 2006г.).

Проанализировав состав и структуру активов предприятия, можно сделать следующие выводы: увеличение удельного веса запасов в общей стоимости имущества с 2,7% в 2006г. до 17,8% в 2008г. может свидетельствовать, с одной стороны, о наращивании торгового потенциала организации, стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы от обесценивания под воздействием инфляции, с другой стороны о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, в следствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья может ликвидность быть невысокой. В 2006 и 2007гг. тенденция роста мобильных активов в структуре имущества сохранялась, причем в этот же период наблюдается увеличение доли дебиторской задолженности, основной прирост которой был связан с ростом величины авансов, выданных покупателям и заказчикам. В 2007г. дебиторская задолженность выросла по сравнению с 2006г. на 290 тыс. (или на 172,6%). Это говорит, с одной стороны, о широком использовании предприятием коммерческих кредитов для авансирования (кредитования) своих покупателей, а с другой – о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам. Однако в 2007-2008гг. прослеживается тенденция погашения дебиторской задолженности, что говорит о возврате долгов дебиторами.

С 2006г. по 2007г. значительным ростом отличалась статья краткосрочных финансовых вложений, уровень которых в данный период вырос на 339 тыс. Это свидетельствует о том, что анализируемая организация располагала временно свободными денежными средствами, которые она размещала на краткосрочной основе.

Доля денежных средств на протяжении всего анализируемого периода уменьшалась и на конец 2008г. составила 77 тыс. что на 84,3% меньше уровня 2006г. Однако, наличие остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала, т. к. они должны быть пущены в оборот с целью получения прибыли. Уменьшение денежных средств в 2007г. может быть связано с ростом краткосрочных финансовых вложений, которые в 2007г. составили 339 тыс. и с ростом запасов в части готовой продукции и товаров для перепродажи. Однако данная статья активов (ГП и товары для перепродажи) не имела большого удельного веса в 2006-2007гг., что не вызывало серьезных опасений. Однако, в 2008г. стоимость готовой продукции на складах составила 225 тыс. (абсолютный прирост по сравнению с 2007г. составил 212тыс). Такое увеличение могло произойти вследствие усиления конкурентной борьбы и потери части рынка сбыта (предприятие испытывает сложности со сбытом готовой продукции).

Страницы: 1 2

Рекомендуем также почитать:

Права и обязанности финансового омбудсмена в Российской Федерации
коммерческий банк правовой В России инициатором создания института внесудебного рассмотрения споров с участием физических лиц – клиентов кредитных организаций выступила Ассоциация российских банков (АРБ). В 2002 г. в «Кодексе этических принципов банковского дела», утвержденном АРБ, было впервые ...

Регулирование кредитной деятельности
Первоочередным законодательным актом, регулирующим банковскую, в том числе и кредитную деятельность в Казахстане, является Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 7 июля 1998 года. Так, в статье 34 закона дается опре ...

Сущностные характеристики деятельности коммерческих банков в РФ
Банковская деятельность - это коммерческая деятельность кредитных организаций (банков, небанковских кредитных организаций), направленная на получение прибыли путем систематического осуществления банковских операций на основании лицензии Центрального банка Российской Федерации, полученной после гос ...

Разделы сайта

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.lookbanks.ru