Классификация рисков
Страница 1

Материалы » Страхование рисков » Классификация рисков

Страхование внешнеэкономической деятельности (ВЭД) не является видом страхования, для осуществления которого необходимо получение специальной лицензии. Строго говоря, в данном случае осуществляется дифференциация страховщика по признаку деятельности страхователей на внутреннем или международном рынке.

В силу этого объекты страхования ВЭД аналогичны объектам страхования внутри страны.

Особое значение в страховании ВЭД имеют следующие виды страхования:

• страхование грузов;

• страхование ответственности перевозчика;

• морское страхование;

• авиационное страхование;

• страхование финансовых рисков.

Участники международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений, подвергаются разнообразным рискам. В их числе коммерческие риски, связанные:

1) с изменением цены товара после заключения контракта;

2) отказом импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме расчетов;

3) ошибками в документах или оплате товаров;

4) злоупотреблением или хищением валютных средств, выплатой по поддельным банкнотам, чекам и т.д.;

5) неплатежеспособностью покупателя или заемщика;

6) неустойчивостью валютных курсов;

7) инфляцией;

8) колебаниями процентных ставок.

В результате технологической революции возникли новые виды рисков, в частности, связанные с электронными переводами. Усилился страновой риск, в том числе неперевода средств. В этой связи перед банками возникли проблемы экспертизы и рейтинга странового риска, а также его покрытия.

Таким образом, основными факторами, определяющими риски в ВЭД, являются:

1) на макроуровне:

- снижение темпов экономического роста; S инфляция;

- ухудшение торгового и платежного баланса страны;

- увеличение государственного долга (внутреннего и внешнего);

- уменьшение золотовалютных резервов;

- миграция капиталов;

- изменения в законодательстве страны-должника (ограничения и запрет);

- политические события;

2) на микроуровне:

- ухудшение хозяйственно-финансового положения контрагента;

- неплатежеспособность покупателя и заемщика;

- неустойчивость курса валюты цены (кредита) и валюты платежа;

- колебания процентных ставок;

- степень доверия к контрагенту.

Особое место среди коммерческих рисков занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему.

Выделяют следующие виды валютного риска:

1) операционный — возможность убытков или недополучения прибыли;

2) балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах;

3) неблагоприятное воздействие валютного риска на экономическое положение предприятия.

В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогичным будет валютный риск для кредитора, который рискует не получить эквивалент стоимости, переданной во временное пользование заемщику. Напротив, для импортера и должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм и банков. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения (торгового и кредитного), а также государственные и частные владельцы иностранной валюты. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности транснациональных корпораций (ТНК), осуществляющих инвестиции в разные страны и в разных валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюте, и даже превратиться в убыток.

Страницы: 1 2

Рекомендуем также почитать:

Модель Марковиц
Теория портфеля была сформулирована Гарри Марковицем в 1952 году. Его подход начинается с предположения, что инвестор в настоящий момент времени имеет конкретную сумму денег для инвестирования. Эти деньги будут инвестированы на определенный промежуток времени, который называется периодом владения. ...

Правовое и нормативное регулирование функционирования платежной системы на основе пластиковых карт
Как указано в Положении № 23-П, банковская карта выдается клиенту на основании заключенного с ним договора. При этом данное положение не регулирует специальным образом отношения между держателем карточки и эмитентом[5]. Такие отношения относятся к чисто гражданско-правовым отношениям, а регулирова ...

Специфика российского рынка ценных бумаг
Ключевой задачей, которую должен выполнять РЦБ в России, является прежде всего обеспечение гибкого межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов, максимально возможного притока национальных и зарубежных инвестиций на российские предприятия, формирование необходимых условий для стимулиро ...

Разделы сайта

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.lookbanks.ru