Рисунок 2 - Схема усеченно-открытой системы ипотечного кредитования
Вторая из наиболее распространенных в мировой практике моделей ипотечного кредитования недвижимости - американская - предполагает существование развитого вторичного рынка ипотечных кредитов (рисунок 3) [12, с.16].
Суть модели заключается в том, что средства для рефинансирования ипотечных кредитов привлекаются кредиторами с фондового рынка через посредников. Принципиальным в данной модели является разделение субъектов кредитора и инвестора.
Рисунок 3 - Схема расширенно-открытой модели ипотечного кредитования
Ключевым отличительным признаком сбалансированной моделью автономии является сберегательно-ссудный принцип ее функционирования (рисунок 4) [12, с.16]. Формирование кредитных ресурсов осуществляется за счет сбережений вкладчиков, желающих в будущем получить ипотечный жилищный кредит. Суть немецкой модели ипотечного кредитования жилья заключается в создании замкнутого ипотечного финансового рынка. Он формируется вокруг специализированных сберегательно-ипотечных учреждений
Рисунок 4 - Схема модели сбалансированной автономии
Основные характеристики представленных моделей отражены в следующей таблице
Таблица 1 - Характеристика различных моделей ипотечного кредитования
Сравниваемые параметры |
Усеченно-открытая модель |
Расширенно-открытая модель |
Модель сбалансированной автономии |
Страны распространения |
Восточная Европа, Англия, Испания, Дания и др. |
США И Другие развитые СТРАНЫ |
Германия, Франция, Австрия, Испания, Чили, Таиланд, Чехия и др. |
Принцип функционирования |
Рыночный (зависит от общего состояния финансово-кредитного рынка страны) |
Ссудно-сберегательный (модель автономна) | |
Источники привлечения кредитных ресурсов |
Собственные И заемные средства Банков |
Ипотечные ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке, а также собственные и заемные средства банков |
Жилищные накопления и жилищные контрактные сбережения будущих заемщиков, а также собственные и заемные средства банков |
Основные кредиторы |
Универсальные и ипотечные банки |
Ипотечные И сберегательные Банки |
Ипотечные банки, специализированные сберегательные банки (сберкассы и стройсберкассы) |
Формат государственной поддержки |
Не определены |
Рефинансирование займов в условиях кризиса |
Субсидии по стройсбережениям |
Простота организации функционирования усеченно-открытой модели обусловливает ее широкое распространение в мире, особенно в развивающихся странах. Однако недостатки модели (зависимость от рыночного уровня ставки процента, отсутствие жестких стандартов, ограниченность количества привлекаемых кредитных ресурсов) препятствуют ее развитию в России.
Рекомендуем также почитать:
Понятие и виды банковской гарантии
Банковская гарантия — один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк или иное кредитное учреждение (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования о ее уплате.
По сво ...
Статус Банка России
Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются Конституцией РФ, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (далее - Закон о Банке России) и другими федеральными законами.
Конституция РФ содержит некоторые положения, касающиес ...
Перспективы развития потребительского кредитования
Сегодня традиционные сообщения Нацбанка и отчеты крупнейших банков Республики Казахстан отмечают значительный рост совокупных объемов кредитования. Но потребительское кредитование до последнего времени было явлением достаточно редким и даже экзотическим. Банки предпочитали работать с заемщиками – ...