Рисунок 2 - Схема усеченно-открытой системы ипотечного кредитования
Вторая из наиболее распространенных в мировой практике моделей ипотечного кредитования недвижимости - американская - предполагает существование развитого вторичного рынка ипотечных кредитов (рисунок 3) [12, с.16].
Суть модели заключается в том, что средства для рефинансирования ипотечных кредитов привлекаются кредиторами с фондового рынка через посредников. Принципиальным в данной модели является разделение субъектов кредитора и инвестора.
Рисунок 3 - Схема расширенно-открытой модели ипотечного кредитования
Ключевым отличительным признаком сбалансированной моделью автономии является сберегательно-ссудный принцип ее функционирования (рисунок 4) [12, с.16]. Формирование кредитных ресурсов осуществляется за счет сбережений вкладчиков, желающих в будущем получить ипотечный жилищный кредит. Суть немецкой модели ипотечного кредитования жилья заключается в создании замкнутого ипотечного финансового рынка. Он формируется вокруг специализированных сберегательно-ипотечных учреждений
Рисунок 4 - Схема модели сбалансированной автономии
Основные характеристики представленных моделей отражены в следующей таблице
Таблица 1 - Характеристика различных моделей ипотечного кредитования
Сравниваемые параметры |
Усеченно-открытая модель |
Расширенно-открытая модель |
Модель сбалансированной автономии |
Страны распространения |
Восточная Европа, Англия, Испания, Дания и др. |
США И Другие развитые СТРАНЫ |
Германия, Франция, Австрия, Испания, Чили, Таиланд, Чехия и др. |
Принцип функционирования |
Рыночный (зависит от общего состояния финансово-кредитного рынка страны) |
Ссудно-сберегательный (модель автономна) | |
Источники привлечения кредитных ресурсов |
Собственные И заемные средства Банков |
Ипотечные ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке, а также собственные и заемные средства банков |
Жилищные накопления и жилищные контрактные сбережения будущих заемщиков, а также собственные и заемные средства банков |
Основные кредиторы |
Универсальные и ипотечные банки |
Ипотечные И сберегательные Банки |
Ипотечные банки, специализированные сберегательные банки (сберкассы и стройсберкассы) |
Формат государственной поддержки |
Не определены |
Рефинансирование займов в условиях кризиса |
Субсидии по стройсбережениям |
Простота организации функционирования усеченно-открытой модели обусловливает ее широкое распространение в мире, особенно в развивающихся странах. Однако недостатки модели (зависимость от рыночного уровня ставки процента, отсутствие жестких стандартов, ограниченность количества привлекаемых кредитных ресурсов) препятствуют ее развитию в России.
Рекомендуем также почитать:
Проблемы развития рынка страхования жизни и пути их
решения
Рассмотрим основные проблемы, с которыми сталкивается сегодня рынок долгосрочного страхования жизни.
1. Основная проблема для любого страховщика — экономическая ситуация в стране, поскольку при отсутствии стабильности появляется недоверие к долгосрочным договорам страхования. В этом виноваты не с ...
Функции и экономическая сущность социального
страхования
Государственное социальное страхование - объективная необходимость. На определенном этапе развития общество берет под свою защиту лиц, которые в силу некоторых причин не могут трудиться и получать оплату за труд.
К задачам социального страхования относятся: формирование денежных фондов, из которы ...
Банковские
операции с использованием пластиковых карт
Особенностью продаж и выдач наличных по картам является то, что при этих операциях, осуществляемых магазинами и банками, товары и наличные деньги предоставляются клиентам сразу, а средства в их возмещение поступают на счета обслуживающих предприятий чаще всего через некоторое время (как правило, 2 ...