Денежно-кредитное регулирование
Страница 1

Материалы » Организация деятельности Центрального Банка » Денежно-кредитное регулирование

ДКП – это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Денежно-кредитное регулирование – это совокупность конкретных мероприятий ЦБ, направленных на изменение денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей.

Выделяют три группы целей деятельности ЦБ при проведении ДКП:

а) конечные цели ДКП – глобальные, макроэкономические цели (рост ВВП, низкая инфляция, полная занятость);

б) промежуточные цели ДКП – конкретные доступные цели, которые ставятся при проведении текущей ДКП (валютный курс, ставка процента, денежная масса);

в) инструменты ДКП – совокупность мер, с помощью которых осуществляется корректировка промежуточных целей.

ДКП является составной частью единой государственной экономической политики.

В соответствии со статьей 35 главы 7 «ДКП» федерального закона о ЦБ основными инструментами ДКП ЦБ являются:

1. процентные ставки по операциям БР;

2. нормативы обязательных резервов, депонированных в БР (резервные требование);

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование кредитных организаций;

5. валютные интервенции;

6. установление ориентира роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения;

8. эмиссия облигаций.

Операции на открытом рынке – это купля (продажа) БР казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций БР, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами.

Валютные интервенции – это купля (продажа) БР иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Установление ориентиров роста денежной массы – БР может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из направлений ДКП.

Под прямыми количественными ограничениями БР понимается установление ограничений на рефинансирование и на проведение кредитными организациями отдельных операций.

Различают следующие методы денежно-кредитного регулирования:

1. Метод прямого контроля.

Заключается в мерах административного контроля над деятельностью банков. Они направлены на ограничение кредитования, на ограничение операций с ценными бумагами, на ограничение размера процентных ставок банков.

2. Рыночные методы. Они влияют на объекты регулирования (денежную массу, валютный курс) при помощи рыночных механизмов.

Процентная политика является одним из важнейших инструментов денежно-кредитного регулирования. Она заключается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок ЦБ, а также ставок по его основным операциям. Официальные базовые ставки ЦБ бывают 2-х видов:

1. ставка рефинансирования – это плата за кредиты ЦБ, которые он предоставляет кредитным организациям в качестве кредитора последней инстанции (8 %);

2. ставка по редисконтированию (учетная) – это плата, взимаемая ЦБ при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним (8 %).

Повышение официальных базовых ставок приводит к затруднению получения кредитных ресурсов, следовательно, к ужесточению ДКП. Снижение официальных базовых ставок приводит к обратным процессам, т.е. смягчению ДКП.

Процентные ставки по операциям БР зависят от базовых и определяются БР самостоятельно в зависимости от задач ДКП. ЦБ использует свои ставки для воздействия на следующие рыночные процентные ставки:

1. процентные ставки по кредитам и депозитам коммерческих банков;

2. доходность ценных бумаг;

3. процентные ставки по межбанковским кредитам.

Рост официальных базовых ставок влечет за собой повышение процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков и обуславливает снижение спроса на ценные бумаги, увеличивая тем самым их предложение и наоборот. Ставка по межбанковским кредитам имеет прямую зависимость от официальных ставок ЦБ. В настоящее время наблюдается тенденция снижения базовых процентных ставок ЦБ.

Резервные требования или нормы обязательных резервов – это часть кредитных ресурсов банков, содержащаяся по требованию ЦБ на открытом в нем беспроцентном счете.

В настоящее время обязательные резервы выполняют следующие функции:

1. обеспечивают постоянный уровень ликвидности коммерческих банков за счет аккумуляции постоянного резерва, который не подлежит кредитованию;

2. является инструментом ЦБ для регулирования денежной массы в стране.

В России резервные требования устанавливаются по отношению к банковским пассивам, а именно их величина устанавливается от суммы привлеченных средств (от величины вкладов и депозитов).

Страницы: 1 2 3

Рекомендуем также почитать:

Кредиты на долгие годы выдаются за считанные месяцы
После получения ЕБРР всей требуемой информации срок подготовки кредита с начала его проработки до подписания кредитного договора занимает, как правило, от 3 до 4 месяцев. Продолжительность всего проектного цикла с начала разработки проекта и до его завершения может составлять от одного года примен ...

Методы анализа надежности коммерческого банка
Выделяют 2 основных метода анализа надежности коммерческого банка: на основе рейтинговой системы и на основе публикуемой отчетности. В основе рейтинговых оценок лежит обобщенная характеристика по конкретному признаку (критерию), позволяющему ранжировать банки в четкой последовательности по мере у ...

Вексель
Определённое место на рынке ценных бумаг занимают векселя. Это разновидность ценных бумаг строго установленной формы, заключающая в себе неограниченное никакими условиями и оговорками долговое обязательство о бесспорной уплате в установленный срок должником предъявителю векселя обозначенной в нём ...

Разделы сайта

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.lookbanks.ru