Денежно-кредитное регулирование

Страница 1

Материалы » Организация деятельности Центрального Банка » Денежно-кредитное регулирование

ДКП – это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Денежно-кредитное регулирование – это совокупность конкретных мероприятий ЦБ, направленных на изменение денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей.

Выделяют три группы целей деятельности ЦБ при проведении ДКП:

а) конечные цели ДКП – глобальные, макроэкономические цели (рост ВВП, низкая инфляция, полная занятость);

б) промежуточные цели ДКП – конкретные доступные цели, которые ставятся при проведении текущей ДКП (валютный курс, ставка процента, денежная масса);

в) инструменты ДКП – совокупность мер, с помощью которых осуществляется корректировка промежуточных целей.

ДКП является составной частью единой государственной экономической политики.

В соответствии со статьей 35 главы 7 «ДКП» федерального закона о ЦБ основными инструментами ДКП ЦБ являются:

1. процентные ставки по операциям БР;

2. нормативы обязательных резервов, депонированных в БР (резервные требование);

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование кредитных организаций;

5. валютные интервенции;

6. установление ориентира роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения;

8. эмиссия облигаций.

Операции на открытом рынке – это купля (продажа) БР казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций БР, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами.

Валютные интервенции – это купля (продажа) БР иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Установление ориентиров роста денежной массы – БР может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из направлений ДКП.

Под прямыми количественными ограничениями БР понимается установление ограничений на рефинансирование и на проведение кредитными организациями отдельных операций.

Различают следующие методы денежно-кредитного регулирования:

1. Метод прямого контроля.

Заключается в мерах административного контроля над деятельностью банков. Они направлены на ограничение кредитования, на ограничение операций с ценными бумагами, на ограничение размера процентных ставок банков.

2. Рыночные методы. Они влияют на объекты регулирования (денежную массу, валютный курс) при помощи рыночных механизмов.

Процентная политика является одним из важнейших инструментов денежно-кредитного регулирования. Она заключается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок ЦБ, а также ставок по его основным операциям. Официальные базовые ставки ЦБ бывают 2-х видов:

1. ставка рефинансирования – это плата за кредиты ЦБ, которые он предоставляет кредитным организациям в качестве кредитора последней инстанции (8 %);

2. ставка по редисконтированию (учетная) – это плата, взимаемая ЦБ при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним (8 %).

Повышение официальных базовых ставок приводит к затруднению получения кредитных ресурсов, следовательно, к ужесточению ДКП. Снижение официальных базовых ставок приводит к обратным процессам, т.е. смягчению ДКП.

Процентные ставки по операциям БР зависят от базовых и определяются БР самостоятельно в зависимости от задач ДКП. ЦБ использует свои ставки для воздействия на следующие рыночные процентные ставки:

1. процентные ставки по кредитам и депозитам коммерческих банков;

2. доходность ценных бумаг;

3. процентные ставки по межбанковским кредитам.

Рост официальных базовых ставок влечет за собой повышение процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков и обуславливает снижение спроса на ценные бумаги, увеличивая тем самым их предложение и наоборот. Ставка по межбанковским кредитам имеет прямую зависимость от официальных ставок ЦБ. В настоящее время наблюдается тенденция снижения базовых процентных ставок ЦБ.

Резервные требования или нормы обязательных резервов – это часть кредитных ресурсов банков, содержащаяся по требованию ЦБ на открытом в нем беспроцентном счете.

В настоящее время обязательные резервы выполняют следующие функции:

1. обеспечивают постоянный уровень ликвидности коммерческих банков за счет аккумуляции постоянного резерва, который не подлежит кредитованию;

2. является инструментом ЦБ для регулирования денежной массы в стране.

В России резервные требования устанавливаются по отношению к банковским пассивам, а именно их величина устанавливается от суммы привлеченных средств (от величины вкладов и депозитов).

Рекомендуем также почитать:

Механизм выдачи, оформления и погашения потребительского кредита
Организация кредитного процесса предусматривает следующий ряд последовательных этапов: - прием, рассмотрение и анализ кредитной заявки; - оценка кредитоспособности заемщика и подготовка экспертного заключения; - проверка и оценка залогового обеспечения кредита; - подготовка юридического заключ ...

Организационно-экономический анализ АКБ «Лефко-банк»
Далее рассмотрим структурный и динамический анализ уставного капитала АКБ «Лефко-банк» в взаимосвязи с другими показателями, характеризующими его финансовую деятельность: · структура активов банка; · структура пассивов; · кредитные операции; · доходы и расходы; · ликвидность. Структура актив ...

Кредитные операции ОАО «Липецккомбанк»
ОАО «Липецккомбанк» предлагает широкий спектр услуг по кредитованию физических и юридических лиц. Так, для физических лиц существует потребительское, ипотечное кредитование и автокредитование. С 7 марта 2006 года ОАО «Липецккомбанк» представил новые условия потребительского кредитования, а именн ...