Выводы о кредитоспособности заемщика

Страница 1

Материалы » Оценка кредитоспособности заемщика » Выводы о кредитоспособности заемщика

На основе полученных данных анализа финансового состояния ЗАО «Эксергия» можно сделать следующие выводы: финансовое состояние данного хозяйствующего субъекта на 31.12.2010г., является устойчивым.

Значения коэффициента автономии меньше нормативного, что говорит о финансовой зависимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец исследуемого периода превысил нормативное значение , т.е. у предприятия на конец 2010 г.достаточно оборотных средств, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет положительные значения за весь исследуемый период, что говорит о способности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.

Складывается ситуация стабильного финансового положения ЗАО «Эксергия» на конец 2010 г., что говорит о низком уровень финансового риска для кредиторов. Предприятие не испытывает трудностей с выполнением своих обязательств и имеет достаточный запас прочности на случай возникновения непредвиденных ситуаций, что делает его надежным партнером.

Значения коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на протяжении анализируемого периода находятся в пределах нормативного значения. Невысокие показатели срочной ликвидности говорят о не достаточно высоком платежном потенциале предприятия. Показатели абсолютной ликвидности снижаются, это вызывает определенные опасения, однако, в современных условиях по фактическому значению этого показателя нельзя сделать определенных выводов о работе предприятия.

Расчет коэффициента общей платежеспособности показывает, долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов, т.е. на 1 руб. вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, а также в запасы и затраты в начале года приходится 0,19 руб. долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, в конце года. – 0,12 руб.

Таким образом, исходя из полученных данных можно сказать, что предприятие обладает довольно высокой платежеспособностью, об этом говорит нормативные значения коэффициента текущей ликвидности. Коэффициенты срочной ликвидности также говорят о теоретически хорошей платежеспособности, но важно иметь ввиду, что их значение во многом обусловлено уровнем дебиторской задолженности. Показатели абсолютной ликвидности имеют тенденцию к уменьшению, вызванную уменьшением денежных средств, что говорит о том, что в случае необходимости предприятие погасит большую часть краткосрочных обязательств. Показатели коэффициента общей платежеспособности говорят о том, что предприятие способно полностью выполнить свои платежные обязательства.

Значения всех показателей рентабельности в начале года хуже чем в конце 2010 г., это безусловно положительная тенденция, но рентабельность продаж снизилась, что свидетельствует об уменьшении прибыли на 1 рубль реализованной продукции, рентабельность продаж упала вследствие уменьшения прибыли от продаж.

Рассматривая полученные результаты коэффициента рентабельности оборотных активов, можно констатировать, что эффективность использования оборотных активов на протяжении анализируемого периода была довольно низкой, что обусловлено отсутствием чистой прибыли в начале 2010 г., и низкой прибыли от продаж.

Такое положение дел с рентабельностью вызывает опасения по поводу дальнейшего прибыльного функционирования данного хозяйствующего субъекта на рынке. Но тенденция увеличения уровня рентабельности на протяжении всего анализируемого периода дает повод для более благоприятного прогноза.

Основными факторами низкой рентабельности деятельности предприятия в общем, могут являться небольшая прибыли с продаж, высокие управленческие расходы, что в совокупности привело к небольшим показателям чистой прибыли.

Прибыль от продаж в отчетном году сократилась на 1061 тыс. или на 310%. Это могло произойти вследствие быстрого роста управленческих расходов. Если увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации, наращиванием торговых оборотов, активным продвижением товаров на рынок, то в перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж. Однако в анализируемом периоде мы видим, что прибыль от продаж падает.

Другим существенным фактором, оказавшим влияние на уровень прибыли от продаж является себестоимость, рост которой в абсолютном выражении составил 7047 тыс. или 5,85%. Причем темпы роста себестоимости продукции отстают от темпы роста выручки от реализации (на 20,55%), что можно считать положительным моментом.

Важным показателем оценки финансовых результатов деятельности предприятия является рентабельность объема продаж. Это модифицированный показатель рентабельности продукции. При расчете рентабельности продаж, в качестве базы сравнения берется объем реализованной продукции:

Рекомендуем также почитать:

От разрозненных оценок кредитоспособности к формированию единых источников информации о заемщиках
Одним из путей снижения кредитного риска для коммерческих банков, а в совокупности и снижения кредитных ставок является процесс создания кредитного бюро. Федеральным законом «О кредитных историях» № 218-ФЗ от 30 декабря 2004г. установлено, что с 1 сентября 2005 года кредитные организации должны пр ...

Анализ финансового состояния банка
Финансовое состояние коммерческих банков характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности и уровнем управления (менеджментом) банка. Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняют несколько важных функций в ежедневной деят ...

Страховой рынок Республики Казахстан
Новое время выдвигает, как известно, новые идеи, причем нередко прямо противоположные только что господствовавшим. Если менее 10-ти лет назад отказ от государственного страхования считался недопустимым, то в настоящее время, напротив, нередко ставится под сомнение необходимость сохранения в какой- ...